http://buff.dadamedia.net/news/list.php?mcode=msub1 ko-kr Thu, 11 Jun 2026 07:40:17 +0900 http://buff.dadamedia.net/data/file/logo/1935576102_xaEipt9q_1935576102_xB08vEfX_top_logo.jpg http://buff.dadamedia.net/news/list.php?mcode=msub1 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54889 [이미지=버핏연구소 | AI 생성]임정은 KB증권 연구원은 KB리서치 장마감코멘트에서 “미국발 복합 악재와 중동의 지정학적 리스크 재부각으로 투자심리가 다시 급격히 얼어붙으며, 코스피 시장에 이틀 만에 또다시 매도 사이드카가 발동되는 등 극심한 롤러코스터 장세가 이어졌다”고 밝혔다. 전날의 기록적인 폭등세를 뒤로하고 투자심리가 하루 만에 약화되면서 코스피는 8000선을 다시 내주었다. 뉴욕 증시가 스페이스X 상장에 따른 수급 부담, 반도체주의 하락 전환, 그리고 미 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞둔 경계 심리가 복합적으로 작용해 혼조세로 마감한 것이 국내 증시에 부담을 줬다. 장 초반 소폭 하락으로 출발했던 국내 증시는 장 후반으로 갈수록 낙폭이 심해졌으며, 오후 장중 코스피 시장에는 결국 매도 사이드카가 전격 발동됐다. 이로써 국내 증시는 최근 단 3거래일 동안 코스피와 코스닥을 합쳐 사이드카 5회, 서킷브레이커 2회를 기록하는 유례없이 거친 변동성 장세를 지나고 있다. 이날 증시에서는 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주들이 숨 고르기에 들어간 가운데, 소재·부품·장비(소부장) 업종은 선별적인 상승세를 나타냈다. 특히 피에스케이(+5%대)는 견고한 흐름을 유지하며 연일 신고가 경신 행진을 이어갔다. 한편 트럼프 미 대통령의 미-이란 합의 임박 발언에도 불구하고 이란의 미국 헬기 격추 사건과 미국의 이란에 대한 자위적 공습 소식이 전해지면서 중동발 지정학적 리스크가 다시 불을 뿜었다. 이에 방산주와 조선주가 시장의 피난처 역할을 하며 동반 상승했다. 유통가에서는 실적 개선 기대감이 유지되며 전날에 이어 백화점 업종이 강세를 보였고, 신세계가 9%대 급등하며 지수 하락 방어에 힘을 보탰다. 시장 전문가들은 오늘 밤 발표 예정인 미국의 5월 CPI 결과에 온 신경을 집중하고 있다. 최근 글로벌 증시의 발목을 잡았던 금리 전망의 향방을 가를 최대 분수령이 될 것이기 때문이다. 이에 더해 내일(11일)은 국내 주식시장의 선물·옵션 동시 만기일(쿼드러플 위칭데이)까지 겹쳐 있어, 매물 출회에 따른 증시의 변동성이 한층 더 심화될 가능성이 높은 만큼 투자자들의 각별한 유의가 필요하다고 조언했다. [관심 종목]005930: 삼성전자, 373220: LG에너지솔루션, 000660: SK하이닉스, 207940: 삼성바이오로직스, 035420: NAVER, 005380: 현대차, 006400: 삼성SDI, 051910: LG화학, 035720: 카카오, 000270: 기아]]> 김도하 Wed, 10 Jun 2026 16:13:11 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54883 6월 반도체와반도체장비주 저PER 10선. [자료=버핏연구소]버핏연구소 조사 결과에 따르면 성우테크론이 6월 반도체와반도체장비주 PER 5.55배로 가장 낮았다. 이어 이어 유니트론텍(142210)(5.74), 유니퀘스트(077500)(6.43), 위드텍(348350)(8.33)가 뒤를 이었다.
성우테크론 최근 분기별 매출액, 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]성우테크론은 1분기 매출액 118억원, 영업이익 14억원으로 전년동기대비 각각 2.6%, 180% 증가했다(K-IFRS 연결).
지난 5일과 8일 사이 관련주들이 하락했다. 성우테크론은 지난달 14일 3845원까지 올랐던 주가가 지난 8일 2705원까지 떨어졌다. 하지만 이는 펀더멘털의 훼손이 아니라 급등 뒤의 속도 조절이다. 메모리와 핵심 부품 공급이 여전히 부족한 상황이고 하이퍼스케일러(초대형 클라우드 서비스 제공자)는 부채까지 동원해 투자하고 있다. 시장 구조가 변한 것 뿐 사이클 방향이 바뀐 것은 아니다. 장기 사이클 방향성에 집중할 때다.
회사는 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업체다. 1997년 4월 설립했고 2001년 12월 코스닥에 상장했다.]]> 이승윤 Wed, 10 Jun 2026 13:26:08 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54882 [이미지=버핏연구소 | AI 생성] 안토파가스타는 칠레 북부 잘디바르 광산에 총 9억달러를 투자해 신규 송수관과 펌프 시설을 구축할 계획이다. 핵심은 기존에 사용하던 내륙 담수(민물)를 재처리수로 대체하는 것이다. 이를 통해 환경 규제에 대응하는 동시에 광산 운영 기간을 2051년까지 연장할 수 있을 것으로 기대하고 있다.
이번 투자는 단순한 시설 확장이 아니라 광산의 생존 전략에 가깝다. 최근 칠레 북부 광산 지역은 물 부족 문제가 심화되면서 담수 사용 규제가 강화되고 있다. 물이 부족한 지역에서 광산 운영은 마치 연료가 부족한 자동차를 계속 운행하는 것과 같다. 결국 안정적인 수자원을 확보한 광산만 장기간 생산을 이어갈 수 있는 구조가 되고 있다.
시장에서는 이번 프로젝트가 향후 글로벌 구리 공급 안정에 긍정적인 영향을 줄 것으로 평가하고 있다. 건설 과정에서 최대 5000명의 일자리 창출도 예상돼 지역 경제 활성화 효과 역시 기대된다. 다만 신규 설비 구축에는 상당한 시간이 필요한 만큼 단기적인 공급 확대 효과는 제한적일 전망이다.
지난 6월 9일 런던금속거래소(LME)의 구리 가격은 전일 대비 소폭 상승한 톤당 13716달러를 기록했다. 구리 가격이 높은 수준을 유지할 경우 글로벌 광산업체들의 생산 확대 투자도 더욱 활발해질 가능성이 높다. 이는 장기적으로 구리 공급 부족 우려를 완화하는 요인으로 작용할 수 있다.
투자자들은 구리 가격 흐름뿐 아니라 주요 광산 기업들의 생산 확대 투자와 물 부족 대응 전략을 함께 살펴볼 필요가 있다.
[관심 종목]
006260: LS, 024840: KBI메탈, 025820: 이구산업, 012800: 대창, 021050: 서원, 103140: 풍산, 001440: 대한전선, 010130: 고려아연, 005490: POSCO홀딩스, 329180: HD현대중공업]]> 손민정 Wed, 10 Jun 2026 09:33:58 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54880 프랑스와 독일 간의 합의 끝에 유럽 차세대 전투기(FCAS) 공동 개발 프로그램이 전격 중단됨에 따라, KF-21을 포함한 국내 방위산업 전반에 걸친 수혜가 예상된다는 분석이 나왔다. 
[이미지=버핏연구소 | AI 생성 과거 FCAS 프로그램 지분 확대를 요구하던 프랑스 다쏘 아비에이션(Dassault Aviation)과 독일 에어버스(Airbus) 간의 갈등이 지속되다, 결국 2026년 6월 EU-서발칸 정상회의에서 차세대 유인 전투기 공동 개발을 추진하지 않기로 합의한 것이다. 
이와 함께 양국이 공동 개발 중이던 차세대 지상 전투체계(MGCS) 역시 무기 표준을 둘러싼 주도권 분쟁을 겪고 있으며, 영국·일본·이탈리아의 6세대 전투기 개발 프로그램인 GCAP 또한 자금 압박과 현실적 문제로 난항을 겪고 있다. 
운용 교리와 외교적 관점 차이로 역사적으로 실패를 거듭해 온 유럽 방산 통합의 어려움이 이번 FCAS 사례로 다시 한번 상기되면서, 국내 방산업계의 가장 큰 잠재적 리스크였던 '유럽 방위산업의 완전한 통합' 우려가 해소되는 국면이다. 
이에 따라 최근 인도네시아와 분담금 축소에 최종 합의하고 2026년 초도 양산에 돌입한 국산 전투기 KF-21의 브릿지 전력으로서의 가치가 더욱 증대될 전망이다. 
향후 6세대 운용의 핵심인 유무인복합체계에 최적화된 진화적 개발이 예정되어 있어, KF-21의 직도입 및 공동 개발 수요가 크게 증가할 것으로 기대된다. 
이번 분석은 △유럽 주요국의 차세대 무기체계 공동 개발 프로그램 난항 △유럽 방위산업 통합 리스크 완화 △폴란드를 거점으로 한 K-방산의 유럽 시장 접근성 재확인이라는 세 축으로 요약되며, 방위산업 전반에 대한 'Overweight(비중확대)' 의견이 확고히 유지되었다.
[관련 종목] 047810: 한국항공우주, 012450: 한화에어로스페이스, 064350: 현대로템, 079550: LIG넥스원 ]]> 정지훈 Wed, 10 Jun 2026 08:53:28 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54879 박상준 키움증권 애널리스트는 “2분기 영업이익을 1045억원(+157%, 이하 전년동기대비)으로 상향 조정한다”며 “국내 주식시장 강세가 지속되며 소비자들의 지출이 늘고 있고 중국인 인바운드(외국인의 국내 여행) 증가로 외국인 매출액도 전년동기대비 2배 성장할 것”으로 전망했다.
롯데쇼핑 매출액 비중. [자료=버핏연구소]박상준 애널리스트는 “본점/잠실점/동탄점을 중심으로 매출액 성장세가 강화되고 있고 2분기 국내 백화점 기존점 매출액 성장률 전망치를 14% 상향했다”며 “국내 할인점은 내수 소비경기 호조와 홈플러스 폐점에 따른 반사수혜로 2분기 기존점 성장률이 1분기 대비 개선(+2%)될 것이고 해외 사업은 베트남 중심 실적 호조가 지속될 것”으로 기대했다.
박 애널리스트는 “백화점 매출액이 지속 성장하고 있어 올해 연간 영업이익 전망치를 8146억원(+49%)으로 상향 조정한다”며 “국내 백화점 기존점 매출액이 하반기에도 두 자릿수 성장률을 유지하며 연간 영업이익이 전년대비 38% 증가한 6776억원일 것”으로 예상했다.
그는 “중기적으로 현재의 국내 백화점 매출액 호조는 지속될 것”이라며 “국내 주요 기업의 호실적으로 주가지수가 지속 상승하고 있고 올해 호실적을 바탕으로 내년 초에 주요 기업들의 인센티브 지급과 임금 인상 효과가 나타날 수 있기 때문”이라고 전했다.
끝으로 “원화 약세와 한일령 영향으로 중국인을 중심으로 외국인 관광객이 크게 증가하고 있어 외국인 매출액 비중도 구조적으로 상승할 것”이라며 “롯데쇼핑의 국내 할인점 사업도 홈플러스 폐점 확대로 반사수혜가 커질 가능성이 높기 때문에 중기적으로 실적 추정치가 상향될 것”이라고 밝혔다.
롯데쇼핑은 백화점, 할인점, 전자제품전문점, 슈퍼, 홈쇼핑, 영화상영, 이커머스 등 유통업을 운영한다.
롯데쇼핑. 매출액 및 영업이익률. [자료=버핏연구소]]]> 이승윤 Wed, 10 Jun 2026 08:50:39 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54878 김동원 KB증권 애널리스트는 “CXMT가 상장을 통해 자금을 확보하더라도 기술 격차와 고객 구조 차이로 HBM, DDR5, LPDDR5 등 고성능 서버 D램 시장의 판도를 흔드는 것은 사실상 불가능해 보인다”며 “CXMT 상장은 삼성전자의 차별화된 기술력과 구조적 이익 개선 가능성을 부각시키는 촉매가 될 것”이라고 분석했다.
삼성전자 매출액 비중(연결 조정 전). [자료=버핏연구소]그는 “2분기 영업이익은 전년동기대비 1828.1% 증가한 90조2000억원, 영업이익률은 50.2%로 예상된다”며 “6월 현재 고객사의 메모리 수요 충족률이 50% 수준에 불과해 공급 부족이 심화되고 있고, 2분기 DRAM과 NAND 가격 상승률도 각각 55%, 60%에 달할 것”이라고 설명했다.
이어 “3분기부터는 고부가 메모리 출하 확대로 분기 영업이익 100조원 이상 달성이 가능할 전망”이라며 “2026년 연간 영업이익은 전년대비 760.9% 증가한 375조3000억원, DS 부문 영업이익은 363조7000억원으로 추정된다”고 전했다.
또한 “CXMT의 HBM, DDR5, LPDDR5는 레거시 공정 기반 생산 구조로 넷다이 경쟁력과 성능 측면에서 삼성전자와 큰 기술적 격차가 있다”며 “속도, 전력 효율, 빅테크 인증 측면에서도 AI 서버와 고성능 컴퓨팅 수요를 충족하기에는 한계가 뚜렷하다”고 진단했다.
끝으로 “현재 삼성전자 주가는 12개월 선행 PER 5.9배에 불과해 향후 실적 개선 속도와 고부가 메모리 시장 지배력을 충분히 반영하지 못하고 있다”며 “CXMT 상장은 위협 요인이 아니라 글로벌 메모리 1위 업체로서의 프리미엄을 재평가하게 만드는 강력한 촉매가 될 전망”이라고 덧붙였다.
삼성전자는 반도체를 담당하는 DS 부문을 비롯해 MX, 디스플레이, CE, 하만 등을 주요 사업으로 영위하고 있다.
삼성전자 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]]]> 윤승재 Wed, 10 Jun 2026 08:39:11 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54876 삼성생명 수입보험료 비중. [자료=버핏연구소]또 “삼성전자가 내년에도 양호한 잉여현금흐름(FCF)을 시현해 주주환원 기조를 유지한다면, 삼성생명은 2028년 초 또다시 대규모 특별배당을 수취할 수 있다”며 “이 특별배당을 주주들에게 분급하여 지급할 경우 연도별 분급분이 누적되며, 주당배당금(DPS)의 지속적인 우상향을 이끄는 강력한 근거가 될 것”이라고 내다봤다. 올해 2분기 실적은 연결 지배주주순이익 9733억원(전년비 +28.3%)으로 시장 컨센서스(8301억원)를 17.3% 상회하는 성장을 전망했다. 신계약 CSM의 견조한 유입이 이어지며, 주식시장 강세에 따른 투자손익 개선(8257억원, 전년비 +128.1%)이 전체 실적 성장을 견인할 것으로 예상했다. 끝으로 “동사의 주가가 삼성전자 지분가치에 연동되는 만큼 하방 경직성도 단단하다”며 “다만 삼성전자의 주주환원이 현금배당이 아닌 자사주 소각 중심으로 집행될 경우 배당이익이 축소될 수 있다는 점이 향후 핵심 변수”라고 강조했다. 삼성생명은 삼성그룹의 핵심 금융 계열사이자 대형 생명보험사로, 확고한 브랜드 인지도와 차별화된 자산운용 역량을 유지하고 있다. 
삼성생명 매출액 및 영업이익률. [자료=버핏연구소]]]> 김도하 Wed, 10 Jun 2026 08:37:01 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54874 신세계 매출액 비중. [이미지=버핏연구소]박상준 키움증권 연구원은 “신세계의 2분기 영업이익과 올해 연간 영업이익 전망치를 각각 1710억원, 8169억원으로 상향 조정한다”며 “국내 주식시장 강세에 따른 자산효과와 외국인 매출 증가 효과가 예상보다 강하게 나타나면서 백화점 매출이 기존 기대치를 상회할 것으로 전망된다”라고 밝혔다.
이어 “이에 따른 실적 추정치 상향 등을 감안해 목표주가를 85만원으로 상향 조정한다”고 설명했다.
키움증권은 신세계의 2분기 연결기준 영업이익을 1710억원으로 전망했다. 이는 전년동기대비 127% 증가한 수치다.
박 연구원은 “국내 주식시장 강세가 지속되면서 자산효과가 예상보다 강하게 나타나고 있다”며 “중국인 인바운드 증가 등에 힘입어 외국인 매출도 전년동기대비 2배 이상 성장할 것으로 전망된다”라고 분석했다.
이어 “특히 대형점 리뉴얼 효과와 명품 매출 고성장으로 경쟁사 대비 높은 성장세가 나타나고 있는 점을 감안해 2분기 백화점 기존점 매출 성장률 전망치를 관리기준 25%로 상향 조정했다”라고 평가했다.
주요 자회사 실적도 개선될 것으로 봤다. 박 연구원은 “백화점 업황 호조로 신세계인터내셔날과 센트럴시티도 견조한 이익 증가세가 지속될 것으로 기대된다”며 “면세점도 인천공항점 임차료 축소 등에 힘입어 전분기 대비 이익이 크게 개선될 전망”이라고 밝혔다.
올해 연간 실적 전망도 상향했다. 키움증권은 신세계의 올해 연결기준 매출액과 영업이익을 각각 7조4111억원, 8169억원으로 전망했다. 이는 전년대비 각각 6.9%, 70.2% 증가한 수준이다.
박 연구원은 “예상보다 강한 백화점 매출 성장 흐름을 반영해 올해 연간 영업이익 전망치를 8169억원으로 상향 조정한다”며 “백화점은 기존점 매출이 하반기에도 두 자릿수 성장률을 지속하면서 연간 영업이익이 전년대비 38% 증가한 5600억원으로 전망된다”라고 말했다.
중기적으로도 백화점 매출 호조가 이어질 것으로 내다봤다. 그는 “국내 주요 기업의 호실적으로 주가지수의 추세적인 상승세가 지속되고 있다”며 “올해 호실적을 바탕으로 내년 초 주요 기업들의 인센티브 지급과 임금 인상 효과가 크게 나타날 수 있다”라고 분석했다.
이어 “원화 약세와 한일령 영향으로 중국인을 중심으로 외국인 관광객이 크게 증가하고 있다”며 “외국인 매출 비중도 현재 7~8% 수준에서 구조적으로 상승할 것으로 전망된다”라고 덧붙였다.
박 연구원은 “신세계는 내수 소비경기 호조에 따른 주요 자회사의 실적 민감도도 높다”며 “전사 실적 개선 모멘텀이 강하게 나타날 것”이라고 평가했다.
목표주가 산정에는 2026년 예상 주당순이익(EPS) 25%와 2027년 예상 EPS 75%를 반영한 EPS 5만3789원, 목표 주가수익비율(PER) 15.8배를 적용했다.
그는 “내수 소비경기 호조에 인바운드 매출 모멘텀이 더해지는 점을 감안해 일본 백화점 3사 평균 PER에 10% 할인율을 적용했다”며 “신세계는 내수 소비경기 호조, 외국인 매출 증가, 대형점 리뉴얼 및 명품 고성장 등에 힘입어 업종 내에서 가장 강한 성장세를 보여줄 것”이라고 밝혔다.
신세계는 백화점, 면세점, 패션·라이프스타일, 호텔·부동산 임대 등 유통과 소비재 관련 사업을 영위하는 기업이다. 주요 사업은 신세계백화점, 신세계면세점, 신세계인터내셔날, 센트럴시티, 신세계까사, 신세계라이브쇼핑 등으로 구성돼 있다. 최근에는 백화점 대형점 리뉴얼 효과와 명품 매출 성장, 외국인 관광객 회복, 면세점 수익성 개선이 실적 개선 요인으로 부각되고 있다.
신세계 매출액 및 영업이익률 추이. [이미지=버핏연구소]]]> 홍승환 Wed, 10 Jun 2026 08:36:34 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54877 삼성E&A 매출액 비중. [자료=삼성E&A 사업보고서]키움증권 신대현 애널리스트는 사우디의 에너지 전환 전략에 대해 "사우디는 원유 수출 의존도를 낮추고 데이터센터(1.8GW)와 제조업 등 전력 다소비 산업을 육성하기 위해 발전원을 천연가스로 대거 대체하고 있다"며 "이에 따라 중장기적으로 대규모 가스 처리 시설과 추가 가스전 개발 발주가 쏟아질 것"이라고 분석했다.
신대현 애널리스트는 UAE의 시장 변화와 관련해 "충분한 매장량에도 가스를 수입해 온 UAE는 향후 자국 내 전력 수요 대응은 물론, 카타르처럼 대대적인 LNG 수출국으로의 전환할 것"이라며 "AI 기술 개발에 따른 글로벌 LNG 수요 급증과 맞물려 대규모 가스전 개발 및 수출 터미널 등 다양한 시설 투자가 잇따를 것"이라고 전망했다.
신 애널리스트는 회사의 강력한 수주 경쟁력을 짚으며 "2010년대 저가 수주 경쟁 이후 중동 시장 내 실력 있는 글로벌 EPC 업체들이 크게 줄어든 상태"라며 "삼성E&A는 이미 사우디 파딜리(Fadhili) 가스 플랜트 확장 프로젝트에서 인터페이스 리딩(Interface Leading) 역할을 수행하며 압도적인 수주 우위를 점하고 있다"고 진단했다.
끝으로 그는 "현재 보유한 넉넉한 파이프라인과 중동 재건 수주가 단기적인 화공 부문 매출을 든든하게 받쳐주고 있다"며 "향후 프로젝트 공사비가 상승하고 규모가 커질수록 실력이 검증된 삼성E&A에게 쏠림 현상이 나타나며 중장기 실적 성장을 굳건히 견인할 것"이라고 평가했다.
삼성E&A는 과거 삼성엔지니어링에서 사명을 변경하고 에너지 전환 시대에 맞춰 혁신 기술 기반의 글로벌 EPC 솔루션 기업으로 도약하고 있다. 주요 사업은 화공 플랜트, 산업 설비, 친환경 에너지 분야 등이며, 풍부한 중동지역 프로젝트 수행 경험을 바탕으로 글로벌 플랜트 시장을 선도하고 있다.
삼성E&A 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]]]> 손민정 Wed, 10 Jun 2026 08:27:45 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54875 한국항공우주 매출액 비중. [자료=한국항공우주 사업보고서]이재광 LS증권 연구원은 올해 한국항공우주의 실적으로 매출액 5조8000억원, 영업이익 5090억원을 예상했다. 이는 KF-21이 상반기 체계 개발을 끝내고 하반기부터 양산으로 바뀌면서 관련 매출이 증가하고, 미르온이 인도 대수 증가로 매출이 상승하기 때문이다. 더해 폴란드와 말레이시아 FA-50 수출도 진행률 상승으로 관련 매출이 약 50% 증가할 것으로 내다봤다. 
이재광 연구원은 1분기 말 기준 한국항공우주의 방위사업 수주잔고가 16조7000억원으로 직전 4분기 매출 기준 5.6년치에 해당한다고 말했다. 이어 현재 수주만으로도 향후 성장이 가능한 수준이라고 덧붙였다. 
이 연구원은 "올해 4월 미 정부의 중거리 공대공 미사일 통합이 승인되어 경전투기로 진화한 FA-50의 수출 경쟁력이 높아져 추구 수주가 예상된다"며 "언론보도에 따르면 KF-21은 인도네시아 16대 도입이 근접했으며, UAE와의 KF-21 공동개발 가능성도 높아진 것으로 판단된다"고 설명했다. 
현재 한국항공우주는 하반기 대주주 지분매각에 나설 것으로 추정되고 있다. 현재 당정은 의무공개매수 도입을 위한 자본시장법 개정을 준비 중으로 알려졌다. 개정안은 상장사 지분 25% 이상을 취득해 최대주주가 되는 경우, 잔여 주주 대상으로 추가 지분을 의무 공개매수하도록 강제하는 내용이다. 
그는 "하반기 중 예상되는 법 개정이후 수출입은행 지분을 매각할 가능성이 높으며, 지분 확보 경쟁에 따른 주가 상승이 기대된다"며 "잠재 매입 후보인 한화에어로스페이스는 작년부터 장내에서 지분을 지속적으로 매입해왔다"고 덧붙였다. 
한국항공우주는 군용 항공기 개발·생산(방위)과 민항기 기체부품(민수) 사업을 영위하고 있다. 최근 첨단기술 확보를 위한 연구개발에 지속 투자하며, 우주사업 전반의 기술역량을 확장하고 있다.
한국항공우주 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]]]> 정지훈 Wed, 10 Jun 2026 08:27:14 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54873 SK케미칼 매출액 비중. [자료=SK케미칼 1분기보고서]한승재 DB증권 애널리스트는 "2분기 코폴리에스터(Copoly·고기능성 공중합 수지) 판매량은 5만5000톤으로 역대 분기 최대 수준에 근접할 것"이라며 "생산능력을 고려하면 사실상 완전 판매에 가까운 상황으로, 지난해 하반기 극심했던 판매 부진에서 빠르게 벗어나고 있다"고 밝혔다.
한승재 애널리스트는 "미국 관세 부과 이전 쌓였던 재고가 소진되면서 위축됐던 시황이 화장품·생활용품 등 전방 산업 수요 회복과 함께 빠르게 개선되고 있다"며 "이란 전쟁 이후 원재료 가격이 상승했지만 지난 4월부터 판가 인상 효과가 본격 반영되고 있고 판매량 증가도 긍정적"이라고 평가했다.
이어 "2분기 코폴리·모노머 부문 영업이익은 437억원으로 전 분기 대비 39% 증가하고 영업이익률(OPM)은 17%를 기록할 것"이라며 "바이오사이언스 부문의 부진은 이어지겠지만 코폴리 사업 개선과 SK멀티유틸리티(SKMU) 실적 회복으로 전사 영업이익은 36억원을 기록하며 흑자 전환할 것"이라고 전망했다.
한 애널리스트는 “올해 별도 기준 순이익은 SK케미칼과 SK멀티유틸리티를 합쳐 1075억원으로 전년 대비 56% 증가할 것"이라며 "바이오사이언스 부문의 적자 폭 확대에도 코폴리·모노머와 기능성 소재, 재활용 페트(CR-PET), 바이오 소재(PO3G) 등 주요 사업은 모두 개선 추세"라고 설명했다.
그는 "SK멀티유틸리티 역시 내년 2분기부터 이익 기여도가 본격 확대될 것"이라며 "고기능성 제품(Specialty)의 특성상 판매가격 하락 가능성은 제한적인 반면, 주요 원재료인 모노에틸렌글리콜(MEG)과 고순도 테레프탈산(PTA) 가격 하락은 빠르게 반영될 것으로 예상돼 하반기 수익성 개선 폭은 더욱 커질 것"이라고 분석했다.
끝으로 "실적 반등이 기대되는 상황임에도 대내외 변수 영향으로 주가는 1분기 실적 발표 이후 약 28% 급락했다"며 "그러나 업황과 재무구조, 실적 개선 흐름을 고려하면 현재 주가 하락은 오히려 매수 기회로 판단된다"고 밝혔다.
SK케미칼은 지난 2017년 SK디스커버리에서 인적분할돼 설립됐다. 친환경 소재를 담당하는 그린케미칼 사업과 백신·제약 중심의 라이프사이언스 사업을 영위하고 있다. 고기능성 코폴리에스터와 세포배양 독감백신 등을 생산하고 있으며, 순환경제 기반의 친환경 소재 사업과 글로벌 백신 시장 확대를 성장축으로 삼고 있다.
SK케미칼 최근 분기별 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]]]> 권소윤 Wed, 10 Jun 2026 08:26:32 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54872 유럽은 반도체 약세와 ECB 경계에 하락 마감했다. 미국 기술주 부진과 ECB 금리 결정에 대한 경계 속 주요국 증시가 대체로 약세다.
중국은 무역지표 호조에 상승 마감했다. 수출 지표 호조 속 반도체·전자제품주 강세가 지수 상승을 견인했다.
국내는 변동성 확대 속 반등 마감했다. 급락 이후 저가매수세가 유입되며 반등했지만 공포지수가 사상 최고치를 기록하는 등 변동성은 확대됐다.
[관심 종목]
005930: 삼성전자, 373220: LG에너지솔루션, 000660: SK하이닉스, 005490: POSCO홀딩스, 207940: 삼성바이오로직스]]> 이승윤 Wed, 10 Jun 2026 08:00:41 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54871 영국의 경제전문지 이코노미스트에서 산출한 「2025년 1월 빅맥지수(Big Mac Index)」에서 위안화의 적정 환율(Implied Exchange Rate)은 4.17이다.1월 기준 빅맥 가격은 중국에서 25.5위안, 미국에서는 6.12달러이다. 이를 바탕으로 내재 환율은 4.17이다. 이것과 실제 환율인 6.7749위안은(는) 중국 위안화가 38.4% 저평가되어 있음을 시사한다.미국 맥도날드사의 빅맥버거를 기준으로 경제전문지 이코노미스트가 만들어 발표하는 빅맥지수는 세계 120여 개국에서 동일한 원재료를 사용하여 판매되고 있다는 특성에 따라 동일제품의 가치는 세계 어디에서나 같다는 일물일가의 원칙을 전재로 하고 있다.단, 빅맥지수는 각국의 인건비, 세금 등의 차이를 고려하지 않고 있다는 점을 감안할 필요가 있다.[ⓒ무단 전재 및 재배포 금지][관심종목]005930: 삼성전자, 000660: SK하이닉스, 402340: SK스퀘어, 005935: 삼성전자우, 009150: 삼성전기]]> 버핏연구소 Wed, 10 Jun 2026 08:00:02 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54870 영국의 경제전문지 이코노미스트에서 산출한 「2025년 1월 빅맥지수(Big Mac Index)」에서 엔화의 적정 환율(Implied Exchange Rate)은 78.43이다.1월 기준 빅맥 가격은 일본에서 480엔, 미국에서는 6.12달러이다. 이를 바탕으로 내재 환율은 78.43이다. 이것과 실제 환율인 160.2500엔은(는) 일본 엔화가 51.0% 저평가되어 있음을 시사한다.미국 맥도날드사의 빅맥버거를 기준으로 경제전문지 이코노미스트가 만들어 발표하는 빅맥지수는 세계 120여 개국에서 동일한 원재료를 사용하여 판매되고 있다는 특성에 따라 동일제품의 가치는 세계 어디에서나 같다는 일물일가의 원칙을 전재로 하고 있다.단, 빅맥지수는 각국의 인건비, 세금 등의 차이를 고려하지 않고 있다는 점을 감안할 필요가 있다.[ⓒ무단 전재 및 재배포 금지][관심종목]005930: 삼성전자, 000660: SK하이닉스, 402340: SK스퀘어, 005935: 삼성전자우, 009150: 삼성전기]]> 버핏연구소 Wed, 10 Jun 2026 08:00:02 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54869 영국의 경제전문지 이코노미스트에서 산출한 「2025년 1월 빅맥지수(Big Mac Index)」에서 유로화의 적정 환율(Implied Exchange Rate)은 0.99이다.1월 기준 빅맥 가격은 유럽에서 6.08유로, 미국에서는 6.12달러이다. 이를 바탕으로 내재 환율은 0.99이다. 이것과 실제 환율인 0.8649유로은(는) 유럽 유로화가 14.4% 고평가되어 있음을 시사한다.미국 맥도날드사의 빅맥버거를 기준으로 경제전문지 이코노미스트가 만들어 발표하는 빅맥지수는 세계 120여 개국에서 동일한 원재료를 사용하여 판매되고 있다는 특성에 따라 동일제품의 가치는 세계 어디에서나 같다는 일물일가의 원칙을 전재로 하고 있다.단, 빅맥지수는 각국의 인건비, 세금 등의 차이를 고려하지 않고 있다는 점을 감안할 필요가 있다.[ⓒ무단 전재 및 재배포 금지][관심종목]005930: 삼성전자, 000660: SK하이닉스, 402340: SK스퀘어, 005935: 삼성전자우, 009150: 삼성전기]]> 버핏연구소 Wed, 10 Jun 2026 08:00:01 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54868 영국의 경제전문지 이코노미스트에서 산출한 「2025년 1월 빅맥지수(Big Mac Index)」에서 원화의 적정 환율(Implied Exchange Rate)은 898.69이다.1월 기준 빅맥 가격은 한국에서 5500원, 미국에서는 6.12달러이다. 이를 바탕으로 내재 환율은 898.69이다. 이것과 실제 환율인 1,524.50원은(는) 한국 원화가 41.0% 저평가되어 있음을 시사한다.미국 맥도날드사의 빅맥버거를 기준으로 경제전문지 이코노미스트가 만들어 발표하는 빅맥지수는 세계 120여 개국에서 동일한 원재료를 사용하여 판매되고 있다는 특성에 따라 동일제품의 가치는 세계 어디에서나 같다는 일물일가의 원칙을 전재로 하고 있다.단, 빅맥지수는 각국의 인건비, 세금 등의 차이를 고려하지 않고 있다는 점을 감안할 필요가 있다.[ⓒ무단 전재 및 재배포 금지][관심종목]005930: 삼성전자, 000660: SK하이닉스, 402340: SK스퀘어, 005935: 삼성전자우, 009150: 삼성전기]]> 버핏연구소 Wed, 10 Jun 2026 08:00:01 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54859 [이미지=버핏연구소 | AI 생성]임정은 KB증권 연구원은 KB리서치 장마감코멘트에서 “미국 증시의 강력한 반등과 중동발 지정학적 리스크 완화 기대감에 힘입어, 국내 양대 지수가 하루 만에 폭락세를 뒤집고 역대급 급등 장세를 연출했다”고 밝혔다. 전날의 공포를 이겨내고 장 초반부터 가파른 상승세를 보인 양대 지수는 장중 코스피와 코스닥 시장 모두에 매수 사이드카가 발동되는 기염을 토했다. 이번 급반등의 배경에는 전일 급락에 따른 반발 매수세 유입과 미-이란 전쟁 협상 기대감이 맞물린 뉴욕 증시의 호조가 있었다. 미 증시에서 반도체 업종(필라델피아 반도체 지수 +5%대)을 중심으로 강한 반등이 나오자 국내 투자심리도 빠르게 얼어붙었던 몸을 녹였다. 이에 전날 매도 폭탄이 집중됐던 반도체 대형주들이 지수 상승을 이끌었다. 삼성전자와 SK하이닉스는 하루 만에 각각 ‘30만전자’와 ‘200만닉스’ 타이틀을 재탈환했으며, 특히 SK하이닉스(+15%대)는 올해 들어 가장 높은 일일 상승률을 갈아치웠다. 반도체 소재·부품·장비(소부장) 주들도 일제히 강세를 보였고, 그동안 주가 흐름이 부진했던 제약·바이오 업종까지 강력하게 고개를 들며 코스닥의 6%대 급등을 견인했다. 유통가에서는 실적 개선 기대감이 지속된 백화점 업종이 상승세를 탔으며, 현대백화점은 52주 신고가를 갈아치우는 저력을 보였다. 다만 직전까지 가파르게 급등했던 LG전자(-7%대)를 비롯한 로봇 업종과 NAVER(-7%대) 등은 차익실현 매물이 쏟아지며 하락 마감했다. 한편 외환시장에서는 전날 단행된 외환당국의 강력한 구두개입 효과가 지속된 가운데, 국민연금의 환헤지 재개 소식이 대형 호재로 작용하며 원달러 환율이 1510원대까지 밀려나 주식시장의 상승 동력을 뒷받침했다. 증시 전문가들은 반도체 중심의 단기 과열 부담과 미 금리 상승 우려로 깊은 조정을 받았던 국내 증시가 예상보다 빠르게 기초체력을 회복했다고 진단했다. 다만 미국의 주요 물가지표 발표와 향후 금리 추이에 따라 시장의 변동성이 언제든 다시 확대될 수 있는 만큼, 대형주 쏠림 이후의 이격 조정 가능성을 염두에 두고 차분하게 접근할 필요가 있다고 조언했다. [관심 종목]005930: 삼성전자, 373220: LG에너지솔루션, 000660: SK하이닉스, 207940: 삼성바이오로직스, 035420: NAVER, 005380: 현대차, 006400: 삼성SDI, 051910: LG화학, 035720: 카카오, 000270: 기아]]> 김도하 Tue, 09 Jun 2026 16:18:32 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54858 6월 IT서비스주 고ROE+저PER+저PBR 10선. [자료=한국거래소. 버핏연구소]버핏연구소 조사 결과 아이티센씨티에스가 6월 IT서비스주 고ROE+저PER+저PBR 1위를 차지했으며, 아이티센엔텍(010280), 대신정보통신(020180), KG이니시스(035600)가 뒤를 이었다.
아이티센씨티에스 최근 분기별 매출액, 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]아이티센씨티에스는 지난 1분기 매출액 2488억원, 영업이익 35억원으로 전년동기대비 매출액은 23.8% 증가, 영업이익은 112억원 늘어나며 흑자전환했다(K-IFRS 연결).
최근 산업 전반으로 AI 기술이 확산되며 고성능 컴퓨팅, AI 데이터센터, GPU 서버 수요가 늘고 있다. 이에 따라 아이티센씨티에스의 AI와 고성능 컴퓨팅 솔루션 사업이 매출액 성장을 이끌었다. 기존 네트워크 인프라 사업의 안정적인 성장도 기여했다. 수익 기반 경영체제를 강화하고 비효율적인 사업 정리, AI 중심 고부가가치 사업 집중을 통해 영업이익 흑자전환에 성공했다.
회사는 공공, 금융, 엔터프라이즈 분야 기업의 AI 인프라 컨설팅, 구축, 운영사업을 영위한다. 1983년 8월 설립됐고 1997년 2월 코스피에 상장했다.]]> 이승윤 Tue, 09 Jun 2026 13:46:42 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54849 [이미지=버핏연구소 | AI 생성] 현재 시장에서는 AI 데이터센터 확대가 구리 수요를 끌어올릴 핵심 요인으로 평가받고 있다. 데이터센터와 AI 인프라에 따른 구리 수요는 2025년 110만톤에서 2040년 250만톤까지 증가할 것으로 전망된다. 구리는 전선, 변압기, 전력 설비 등에 필수적으로 사용되는 만큼 AI 산업 성장의 대표적인 수혜 원자재로 꼽혀 왔다.
다만 예상만큼 빠른 수요 증가가 나타나지 않을 가능성도 제기된다. 데이터센터는 건물만 짓는다고 운영할 수 있는 것이 아니라 전력망 연결, 전력 공급, 변압기 확보, 전문 인력 확보 등이 함께 이뤄져야 한다. 마치 공장을 지어도 전기와 설비가 준비되지 않으면 가동할 수 없는 것과 같은 원리이다. 이러한 문제들이 해결되지 않을 경우 AI 인프라 구축 속도가 늦어질 수 있다.
기술 변화도 변수이다. 데이터센터 내부 통신망이 기존 동선 중심 구조에서 광케이블 중심으로 전환될 경우 구리 사용량 증가세가 둔화될 수 있다. 또한 엔비디아(NVIDIA)가 추진 중인 800볼트(V) 고전압 전력 시스템이 확산되면 같은 양의 전력을 전달하는 데 필요한 구리 사용량이 감소할 수 있는 것으로 분석된다.
갈륨, 게르마늄, 희토류 등 핵심광물 수요가 증가하는 가운데 중국의 수출 통제로 공급 부족 우려도 확대되고 있다. AI 산업은 다양한 핵심광물이 함께 필요하기 때문에 특정 광물 공급에 차질이 발생하면 데이터센터 건설과 반도체 생산에도 영향을 줄 수 있다. 이는 결과적으로 구리 수요 증가 속도를 늦추는 요인으로 작용할 수 있다.
결국 투자자들은 AI 산업 성장 기대감만 볼 것이 아니라 실제 데이터센터 건설 속도와 핵심광물 공급망 안정 여부를 함께 점검할 필요가 있다.
[관심 종목]
006260: LS, 010120: LS ELECTRIC, 001440: 대한전선, 024840: KBI메탈, 025820: 이구산업, 012800: 대창, 021050: 서원, 103140: 풍산, 000910: 유니온, 047400: 유니온머티리얼]]> 손민정 Tue, 09 Jun 2026 09:26:29 +0900 http://buff.dadamedia.net/news/view.php?idx=54847 NAVER 매출액 비중. [자료=NAVER 사업보고서]오동환 삼성증권 애널리스트는 네이버의 신사업 진출에 대해 "기존에 내부 수요 충당에 그쳤던 데이터센터(DC) 인프라를 외부 고객을 위한 B2B 사업으로 본격 확장할 계획"이라며 "자체 데이터센터 세종 '각' 증설과 외부 리스를 통해 내년 상반기 55메가와트(MW)급 가동을 시작으로 2030년까지 1GW급 컴퓨팅 인프라를 확보하고, 중동 등 아시아 전역으로 사업을 넓힐 예정"이라고 분석했다.
오동환 애널리스트는 신규 성장 동력의 파급력과 관련해 "GW급 AI 팩토리가 완전 가동될 경우 연간 20조원 규모의 신규 매출이 추가되어 2030년 전사 매출은 40조~50조원에 달할 것"이라며 "네이버 측의 기대대로 20%대의 영업이익률이 유지된다면 전사 수익성 개선은 물론, 그간 받아온 밸류에이션 디스카운트 요소도 해소할 수 있다"고 설명했다.
오 애널리스트는 막대한 투자 비용에 대한 우려를 표하며 "1GW급 AI 팩토리 구축에는 500억~600억 달러(약 75조~90조원)의 막대한 자금이 필요한데, 이는 네이버의 가용 현금인 8조원을 크게 웃도는 규모"라며 "따라서 외부 투자 유치나 유상증자 등 구체적인 자본 조달 계획에 대한 투명한 공개가 시급한 상황"이라고 진단했다.
끝으로 그는 "초기 막대한 감가상각비 부담과 국내외 통신사 및 대기업들의 참전으로 인한 치열한 경쟁 리스크도 상존한다"며 "특히 최근 엔비디아 젠슨 황 최고경영자(CEO)의 방한 기대감으로 열흘 새 주가가 30% 이상 급등해 신사업 모멘텀이 선반영된 만큼, 무리한 추격 매수보다는 주가 안정화 이후 분할 매수에 나설 것"을 추천했다.
네이버(NAVER)는 국내 1위 검색 포털을 기반으로 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 등 다양한 사업을 영위하는 글로벌 IT 기업이다. 최근 자체 개발 초거대 AI '하이퍼클로바X'를 앞세워 B2B AI 시장을 적극 공략하고 있으며, 압도적인 데이터센터 인프라와 결합한 종합 AI 솔루션 기업으로 도약하고 있다.
NAVER 매출액 및 영업이익률 추이. [자료=버핏연구소]]]> 손민정 Tue, 09 Jun 2026 08:52:01 +0900