기사 메일전송
[버핏 리포트] 카카오게임즈, 고여버린 MMORPG 시장 공략하기 – 유진
  • 이승윤 기자
  • 등록 2023-04-06 09:13:06
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 유진투자증권은 6일 카카오게임즈(293490)에 대해 PC매출과 기타매출은 전분기와 유사할 것이고 모바일 부문은 신작 출시 효과가 매출에 긍정적으로 작용했다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 5만3000원을 유지했다. 카카오게임즈의 전일 종가는 4만1500원이다.

유진투자증권의 정의훈 애널리스트는 “1분기 실적은 매출액 2739억원(YoY +2.8%), 영업이익 200억원(YoY -52.5%, OPM +7.3%)”이라며 “영업이익 기준 컨센서스(341억원)를 하회하는 전망치”라고 전했다.

또 “PC 매출과 기타매출은 전분기와 유사할 것으로 보이는 가운데 모바일부문은 두 개의 신작 게임인 '에버소울'(1/5 출시), '아키에이지 워'(3/21)의 출시 효과가 매출에 긍정적으로 작용했다”며 “하지만 기존 주력 게임인 오딘과 우마무스메가 지난 4분기 대비 매출이 감소하며 그 효과는 반감될 것”으로 전망했다.

그는 “오딘은 지난해 4분기 공성전 업데이트 이후 유저 트래픽이 유지됐으나 1분기 대규모 업데이트 부재로 일매출이 전분기 대비 감소하고 우마무스메는 4분기 반주년 이벤트가 좋은 평가를 받았음에도 1분기 매출순위가 다시 하락했다”며 “1/5 출시된 에버소울은 3월로 접어들면서 매출 순위가 빠르게 하락해 2분기 일매출은 다소 감소할 것”으로 예상했다.

이어 “3/21 출시된 '아키에이지 워'는 출시 초기 좋은 일매출 흐름을 보였고 4/3 기준 플레이스토어 매출순위 3위를 기록하고 있다”며 “현재 고착화된 국내 모바일 MMORPG 게임 유저층을 고려했을 때 2 분기 일매출 순위는 5~10 위권일 것이고 영업비용에서는 두 개의 신작 출시로 마케팅 비용이 전분기 대비 38% 증가했다”고 추정했다.

끝으로 “2분기에도 MMORPG '아레스:라이즈오브 가디언즈' 국내 출시와 오딘의 일본지역 출시를 앞두고 있고 3월말 출시된 '아키에이지 워' 매출이 온기 반영되면서 2분기 실적이 성장할 것”이라며 “다만 최근 국내 신작 MMORPG 출시가 이어지는 만큼 기존 대작 MMORPG 게임뿐만 아니라 신작 게임 간 매출 경쟁도 불가피할 것”으로 판단했다.

카카오게임즈는 카카오톡과 다음(Daum) 플랫폼 기반 PC, 모바일 게임 및 블록체인 게임의 개발, 글로벌 퍼블리싱 사업을 영위한다.

카카오게임즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

카카오게임즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
관련기사
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
  4. 서희건설, 건설주 저PER 1위... 2.6배 서희건설(대표이사 김팔수 김원철. 035890)이 10월 건설주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 서희건설은 10월 건설주 PER 2.6배로 가장 낮았다. 이어 세보엠이씨(011560)(2.7), 금화피에스시(036190)(3.5), 국보디자인(066620)(3.69)가 뒤를 이었다.서희건설은 지난 2분기 매출액 4076억원, 영업이익 637억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 1...
  5. [버핏 리포트] 카카오, 3Q 실적 하회 예상...콘텐츠 사업 부진에 리소스 집중 필요 -하나 하나증권이 11일 카카오(035720)에 대해 올해 본업 외 자회사 실적 부진 및 대외적 리스크로 부진한 수익률을 기록하고 있는 상황에서, 향후 본업 성장과 AI 서비스 가능성이 기대된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 6만원을 유지했다. 카카오의 전일 종가는 3만7350원이다.이준호 하나증권 연구원은 카카오의 3분기 연결 기준 영업수익 2조154억.
모바일 버전 바로가기