기사 메일전송
[버핏 리포트] 두산밥캣, 1Q 어닝 서프라이즈에 이은 호실적 기대-삼성
  • 박수민 기자
  • 등록 2022-04-28 09:00:41
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=박수민 기자] 삼성증권은 28일 두산밥캣(241560)에 대해 원재료 가격 급등과 공급망 차질 영향에도 호실적을 기록하고 강력한 수요를 바탕으로 영업활동을 펼치고 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만5000원을 유지했다. 두산밥캣의 전일 종가는 4만1500원이다.

한영수 키움증권 연구원은 “1분기 매출액은 전년동기대비 24% 성장했고, 산업차량 부문을 제거했을 때 기존 사업의 매출 성장률은 4%로 단가 인상 효과 덕분”이라며 “공급망 문제에 따른 판매정체와 원재료 가격 급등에도 기존 건설장비 사업 영업이익은 지난해와 유사하다”고 밝혔다.

그는 “두산밥캣이 북미 시장의 견고한 수요를 바탕으로 판매 가격 인상 및 판매 촉진비 감축이 가능했기 때문”이라며 “산업차량 사업의 수익성 정상화 속도가 빠른 편으로 세전이익은 전년비 감소했으나 외화 차입금에 대한 평가손실로 발생해 관련 영향은 제한적”이라고 덧붙였다.

이어 “북미 시장은 급등한 원재료 가격을 빠른 시점을 두고 가격으로 전가할 수 있을 정도로 수요가 강력하다”며 “공급망 차질 문제 완화는 매출과 수익성의 동반 확장을 가능케 할 것”이라고 설명했다.

또 “강력한 수요와 달리 공급에 차질이 발생해 딜러들의 재고 수준은 역사적 저점 수준”이라며 “딜러들의 재고 축적을 위한 장비 수요도 남아있는 상태”라고 언급했다.

끝으로 “현재 글로벌 건설 장비 업체들은 중국의 부진을 그 외 시장 선전으로 상쇄해 수익성을 방어한다”며 “북미 시장은 선진 시장 매출비중이 높을수록 가치도 프리미엄에 거래되고 있어 두산밥캡의 현 가치는 경쟁사 대비 과도한 할인 국면”이라고 분석했다.

두산밥캣은 건설·농업·조경용 소형 장비 및 산업차량을 생산·판매한다.

두산밥캣

두산밥캣의 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

 

aprilis20@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. 세방, 항공화물운송과물류주 저PER 1위... 2.84배 세방(대표이사 최종일. 004360)이 10월 항공화물운송과물류주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 세방은 10월 항공화물운송과물류주 PER 2.84배로 가장 낮았다. 이어 동방(004140)(4.48), 한솔로지스틱스(009180)(4.71), KCTC(009070)(4.88)가 뒤를 이었다.세방은 지난 2분기 매출액 3638억원, 영업이익 116억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출..
  3. [버핏 리포트] 대덕전자, IT 세트 수요 부진에도 AI 신규 고객사 확보 가능성 -NH NH투자증권이 18일 대덕전자(353200)에 대해 주요 전방산업인 IT세트 및 전장 수요 둔화가 고려되지만, 다음해 업황 회복 및 AI 가속기향 다중회로기판(MLB) 신규 고객사 확보가 가능하다며 투자의견은 ‘매수’, 목표 주가는 기존 3만1000원에서 2만4000원으로 하향 조정했다. 대덕전자의 전일 종가는 1만8010원이다. 이규하 NH투자증권 연구원..
  4. [버핏 리포트]KT&G, 담배가 부동산 실적 살렸다..."해외 담배 실적 역대 최대 전망"-신한 신한투자증권이 18일 KT&G(033780)에 대해 부동산 부문의 실적 공백을 국내외 담배사업 부문이 방어했고, 특히 해외 담배 사업부문은 역대 최고 실적을 기록할 것으로 예측된다며 투자의견 ‘매수’를 제시하고 목표주가를 12만5000원으로 상향했다. KT&G의 전일 종가는 10만7500원이다.조상훈 신한투자증권 연구원은 "KT&G는 3분기 매출액 1.62조원(전...
  5. [버핏 리포트] 효성중공업, 중공업 마진 후상향 기대...이익 비중 증가할 듯 -하나 하나증권이 18일 효성중공업(298040)에 대해 계절적 비수기인 2분기 건설 부문에서의 일회성 비용 해소 및 중공업 부문 이익률이 두 자리 수로 회복돼 양호한 실적이 기대된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 52만원으로 기존대비 30% 상향했다. 효성중공업의 전일 종가는 40만6500원이다.유재선 하나증권 연구원은 효성중공업의 3분기 실적으로 .
모바일 버전 바로가기