기사 메일전송
[버핏 리포트] 카카오, 신작과 투자사업 모두 글로벌로 정조준 - NH
  • 이승윤 기자
  • 등록 2022-05-06 08:33:00
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] NH투자증권은 6일 카카오(035720)에 대해 금리인상과 같은 외부 변수가 주가, 광고, 커머스 사업에 영향을 미치며 성장률이 기대치에 못 미쳤으나 2분기 이후 반등할 것이라며, 투자의견 『매수』와 목표주가 14만원을 유지했다. 카카오의 전일 종가는 8만9000원이다.

NH투자증권의 안재민 애널리스트는 “2분기 광고와 커머스 성수기, 카카오게임즈의 오딘 대만 성공과 우마무스메 출시에 따라 실적을 회복할 것”이라며 ”카카오페이의 MTS 서비스 시작과 정부의 대출 규제 완화, 웹툰 사업의 글로벌 시장 확대와 2차 저작권 시장 성장 등 주요 사업이 성장할 것”으로 기대했다.

반면 “금리인상에 따른 성장주의 주가 하락과 전쟁, 인플레이션과 같은 우려로 인한 광고주들의 광고비 집행 둔화와 같은 외부 변수, 인건비 인상과 내부 변수가 맞물릴 것”이라며 “주가는 지난해 하반기 이후 크게 하락하여 악재를 상당부분 반영한 상황”이라고 판단했다.

그는 “1분기 실적은 매출액 1조6500억원(+31.3% y-y, -7.5% q-q), 영업이익 1587억원(+0.7% y-y, +48.8% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 1505억원과 시장 컨센서스 1616억원과 유사하나 전년동기대비 성장률은 기대치를 하회했다”며 “광고와 커머스 사업의 성장률 둔화와 인건비 인상에 따른 비용 증가 때문”이라고 설명했다.

이어 “톡비즈 매출액은 4610억원(+23.4% y-y, -3.0% q-q)으로 광고 비수기 영향과 금리인상, 전쟁 등 광고주들의 광고비 집행이 줄어들어 부진했다”며 “2분기부터는 회복할 것”으로 전망했다.

끝으로 “플랫폼기타 매출액은 3110억원(+52.1% y-y, -22.1% q-q)으로 모빌리티와 핀테크 사업 비수기에도 전년동기대비 높은 성장을 기록했다”며 “스토리 매출액은 2405억원(+37.7% y-y, +13.8% q-q)으로 일본 픽코마의 고성장과 북미 자회사 Radish, Tapas, 우시아월드의 시너지가 나타날 것”이라고 전했다.

카카오는 국내 시장 점유율 1위 메신저 카카오톡을 중심으로 커머스, 모빌리티, 페이, 게임, 뮤직, 콘텐츠 등 다양한 영역에서 수익을 창출하고 있다.

카카오. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

카카오. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. [버핏 리포트] 포스코홀딩스, 철강·리튬 동반 상승 임박...목표가↑-NH투자 NH투자증권이 31일 포스코홀딩스(005490)에 대해 향후 철강은 중국 부양책 영향, 리튬은 공급 제한 영향으로 가격 상승이 전망된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 51만원을 유지했다. POSCO홀딩스의 전일 종가는 34만원이다. 이재광 NH투자증권 연구원은 “3분기 포스코홀딩스의 매출액은 18조3210억원(YoY -3.4%), 영업...
  2. 바텍, 건강관리장비와용품주 저PER 1위...6.35배 바텍(대표이사 김선범. 043150)이 11월 건강관리장비와용품주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 바텍은 11월 건강관리장비와용품주 PER 6.35배로 가장 낮았다. 이어 레이언스(228850)(6.47), 디알젬(263690)(7.55), 세운메디칼(100700)(8.41)가 뒤를 이었다.바텍은 지난 3분기 매출액 873억원, 영업이익 125억원을 기록하며 전년 동기 대비 각.
  3. CJ CGV, 3Q 매출액 5470억 전년比 34.9%↑..."CJ올리브네트웍스 시너지가 실적 견인" CJ CGV(대표이사 허민회, 079160)가 올해 3분기 매출액 5470억원, 영업이익 321억원을 기록했다고 8일 공시했다(이하 K-IFRS 연결). 전년 동기 대비 각각 34.9%, 5.2% 증가했다. 지난 6월 자회사로 편입된 CJ올리브네트웍스와의 시너지가 본격화되며 호실적을 견인했다.올리브네트웍스는 매출 1830억원, 영업이익 164억원을 기록했다. 대외사업 수주 확대 및...
  4. 코웨이, 3Q 매출액 1.1조 전년比 9.2%↑..."동남아 매출이 성장 견인" 코웨이(대표이사 서장원, 021240)가 3분기 매출액 1조1003억원, 영업이익 2071억원을 기록했다고 공시했다(K-IFRS 연결). 이는 전년 동기 대비 각각 9.2%, 6% 증가한 수치다. 코웨이는 3분기 국내 사업 매출이 전년 동기 대비 9.9% 증가한 6608억원이라고 밝혔다. 이는 여름철 아이콘 얼음정수기 판매 확대와 비렉스(BEREX) 매트리스 및 안마의자의 꾸준한 ..
  5. 네이버, 3Q 매출액 2.7조 전년동기 比 11.1%↑..."검색 및 광고사업 호조" 네이버(대표이사 사장 최수연, 035420:NAVER)가 3분기 매출액  2조7156억원, 영업이익 5253억원을 기록했다고 8일 공시했다(이하 K-IFRS 연결). 전년동기대비 매출액과 영업이익은 각각 전년동기 대비 11.1%, 38.2% 상승했다. 숏폼, 피드 서비스를 통한 체류시간 광고 상품 개선 등으로 발생한 검색 및 광고사업의 호조세가 실적을 견인했다는 분석이...
모바일 버전 바로가기