기사 메일전송
'마법공식' 저평가 우량주 1위는 피에스케이.왜?
  • 신현숙 기자
  • 등록 2019-05-08 09:30:00
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[한경탐사봇] 장기간에 걸쳐 안정적인 고수익을 가져다 주는 투자법으로 잘 알려진 이른바 '마법 공식'에 가장 부합하는 상장 주식은 피에스케이(031980)로 조사됐다.

한경탐사봇의 탐색 결과 피에스케이의 ROA(총자산이익률)와 PER(주가순자산배수)은 각각 18.88%, 6.23배를 기록해 한국 주식 시장에서 거래되는 종목 가운데 마법공식에 가장 부합했다. 이어 도이치모터스(067990), 비아트론(141000), 아이씨디(040910) 순이었다.

마법공식 상위 10선

마법 공식의 순위는 ROA와 PER의 조합이다. 창시자인 조엘 그린블라트의 조사에 따르면 마법 공식은 3년이 넘으면 반드시 플러스 수익을 기록했고 시장 평균을 앞서는 것으로 나타났다.

ROA는 자산총계를 당기순이익으로 나눈 값으로 기업의 자산총계 대비 순이익을 얼마나 창출했는가를 나타낸다. ROA는 높을수록 수익성이 양호하다는 의미이다. PER은 당기순이익을 시가총액으로 나눈 값으로 낮을 수록 저평가되어 있다는 뜻이다. 그러므로 ROA가 높고 PER이 낮다(고ROA, 저PER)는 것은 실적은 우량한데 시장에서 저평가돼 있음을 의미한다. 글자 그대로 '저평가 우량주'이다.

피에스케이는 반도체 장비 제조판매를 영위하고 있다.

◆피에스케이, 4Q 일시적 실적 감소로 주가↓

피에스케이의 저평가 이유는 지난해 4분기 실적이 일시적으로 감소하며 주가도 하락했기 때문이다.

피에스케이의 지난해 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 3287억원, 676억원, 535억원으로 전년비 19.35%, 17.16%, 35.79% 증가했다. 지난해 4분기 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 723억원, 28억원, 16억원으로 전년비 매출액은 11.06% 증가하고 영업이익과 당기순이익은 36.36%, 33.33% 감소했다.

피에스케이 최근 실적

피에스케이의 지난해 4분기 매출액은 전방산업 설비투자 증가로 전년비 증가했다. 그러나 매출에 비해 영업이익이 크게 부진했다. 이는 일회성 보너스 지급 외에도 2017년 4분기 57억원이었던 R&D(연구개발) 비용이 지난해 4분기에는 98억원으로 크게 증가했기 때문이다. R&D 비용의 증가는 신규 개발 장비 제조에 따른 것으로 향후 성장을 위해서는 불가피했던 것으로 보인다.

지난해 4분기 실적 부진으로 지난 1월 4일 신저가(1만550원)를 기록하기도 했다.

피에스케이 최근 1년 주가 추이

피에스케이의 최근 1년 주가 추이. [사진=네이버 증권]

피에스케이는 지난 3월 38일부터 주권 매매 거래가 정지되어 있다. 이는 인적 분할 과정에서 구주권을 제출했기 때문이다. 신주권 변경상장일 전일까지 거래가 정지되며 변경상장 및 재상장 예정일은 오는 5월 10일이다.

DAS 2000

피에스케이의 DAS 2000. [사진=피에스케이 홈페이지]

피에스케이는 글로벌 피알 스트립(PR Strip) 장비 M/S(시장점유율) 1위 업체이다. 다수의 글로벌 고객사를 확보하고 있으며 매년 고객사내 점유율이 확대되고 있어 전방 시장 CAPEX(설비투자) 회복에 따른 최대 수혜가 예상된다. 기존 메모리반도체 시장에서 축적한 기술력을 바탕으로 고객사 확대 및 비메모리반도체 시장내 점유율 확대로 비메모리반도체 시장 성장에 따른 수혜가 기대된다.

[이 기사는 한경닷컴과 버핏연구소가 공동 개발한 「탐사봇 알고리즘」에 기반해 작성됐습니다. 기사 관련 문의 (02) 6071-1112]

#기사분류[0104,종목분석]

#종목[031980,피에스케이]

#종목[067990,도이치모터스]

#종목[141000,비아트론]

#종목[040910,아이씨디]

#종목[043370,평화정공]

#종목[010780,아이에스동서]

#종목[086390,유니테스트]

#종목[210540,디와이파워]

#종목[078930,GS]

#종목[161000,애경유화]

ihs_buffett@naver.com
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. 세방, 항공화물운송과물류주 저PER 1위... 2.84배 세방(대표이사 최종일. 004360)이 10월 항공화물운송과물류주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 세방은 10월 항공화물운송과물류주 PER 2.84배로 가장 낮았다. 이어 동방(004140)(4.48), 한솔로지스틱스(009180)(4.71), KCTC(009070)(4.88)가 뒤를 이었다.세방은 지난 2분기 매출액 3638억원, 영업이익 116억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출..
  3. [버핏 리포트] 대덕전자, IT 세트 수요 부진에도 AI 신규 고객사 확보 가능성 -NH NH투자증권이 18일 대덕전자(353200)에 대해 주요 전방산업인 IT세트 및 전장 수요 둔화가 고려되지만, 다음해 업황 회복 및 AI 가속기향 다중회로기판(MLB) 신규 고객사 확보가 가능하다며 투자의견은 ‘매수’, 목표 주가는 기존 3만1000원에서 2만4000원으로 하향 조정했다. 대덕전자의 전일 종가는 1만8010원이다. 이규하 NH투자증권 연구원..
  4. [버핏 리포트]KT&G, 담배가 부동산 실적 살렸다..."해외 담배 실적 역대 최대 전망"-신한 신한투자증권이 18일 KT&G(033780)에 대해 부동산 부문의 실적 공백을 국내외 담배사업 부문이 방어했고, 특히 해외 담배 사업부문은 역대 최고 실적을 기록할 것으로 예측된다며 투자의견 ‘매수’를 제시하고 목표주가를 12만5000원으로 상향했다. KT&G의 전일 종가는 10만7500원이다.조상훈 신한투자증권 연구원은 "KT&G는 3분기 매출액 1.62조원(전...
  5. [버핏 리포트] 효성중공업, 중공업 마진 후상향 기대...이익 비중 증가할 듯 -하나 하나증권이 18일 효성중공업(298040)에 대해 계절적 비수기인 2분기 건설 부문에서의 일회성 비용 해소 및 중공업 부문 이익률이 두 자리 수로 회복돼 양호한 실적이 기대된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 52만원으로 기존대비 30% 상향했다. 효성중공업의 전일 종가는 40만6500원이다.유재선 하나증권 연구원은 효성중공업의 3분기 실적으로 .
모바일 버전 바로가기