[버핏 연구소=이승윤 기자] 하나금융은 26일 KT&G(033780)에 대해 3분기에 호실적이 예상된다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 14만3000원을 제시했다. KT&G의 전일 종가는 10만1000원이다.

하나금융의 심은주 애널리스트는 “상반기 수출 담배(미국 제외)는 물량 기준으로 전년에 비해 11.6% 감소했다”며 “연초 가이던스를 부합하기 위해서는 하반기 YoY 20% 이상의 물량 성장이 전제되어야 한다”고 전했다.

또한 “7월 담배 수출액은 전년동월에 비해 23.0% 증가했다”며 “8월 담배 수출액은 20일 누계 기준 전년동월에 비해 18.1% 증가했다”고 밝혔다.

그는 “3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3254억원(YoY +12.1%), 4118억원(YoY +14.6%)”이라며 “국내 담배 부문은 궐련형 전자담배 판매 비중 확대에 따른 Mixed ASP(혼합 평균판매단가) 개선이 지속될 것"으로 기대했다.

이어서 “궐련형 전자담배 매출 비중은 11%까지 상승할 것”이라며 “디바이스를 포함할 시 15.1%까지 상승할 것”으로 추정했다.

KT&G는 담배를 제조 및 판매하는 기업이다.

KT&G. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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