[버핏 연구소=이승윤 기자] NH투자증권은 20일 네오위즈(095660)에 대해 ‘P의 거짓’ 출시까지 긍정적 모멘텀은 지속될 것이고 시장의 기대치인 200만장은 충분히 달성할 것이라며, 투자의견 『매수』를 유지하고 목표주가를 6만3000원으로 상향했다. 네오위즈의 전일 종가는 4만7100원이다.

NH투자증권의 안재민 애널리스트는 “네오위즈는 미국 게임 웹진 IGN이 개최한 Fan Fest 2023에서 ‘P의 거짓’의 신규 트레일러를 공개했고 8월 출시를 언급했다”며 “준비가 잘 되고 있음을 확인했고 3월 GDC(Game Developers Conference)에서도 추가적인 정보 공개와 마케팅 진행할 예정”이라고 밝혔다.

또 “‘P의 거짓’ 이외에도 전작이 양호한 성과를 기록했던 ‘브라운더스트2’가 5~6월 중 출시될 것이고 ‘산나비’, ‘고양이와 스프’ IP를 활용한 다수의 신작들이 준비되고 있다”며 “일본 유명 소설/만화인 ‘던전에서 만남을 추구하면 안되는 걸까’를 활용한 게임도 다음해 중 출시할 것”으로 전망했다.

이어 “지난 2월 초 일본 게임온의 퍼블리싱을 담당하던 자회사(G.O.P)를 매각했다”며 “이로 인해 올해 영업이익은 30억원 정도 개선될 수 있을 것”으로 예상했다.

한편 “네오위즈의 4분기 실적은 매출액 728억원(+5.0% y-y, -2.9% q-q), 영업이익 3억원(-92.8% y-y, -94.4% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 15억원 및 시장 컨센서스 12억원을 하회할 것”이라며 “웹보드 게임이 3분기 추석 효과가 사라지며 전분기대비 소폭 감소했고 4분기 중 출시한 신작도 이렇다할 성과를 보여주지 못하며 매출이 부진했다”고 전했다.

끝으로 “지스타 게임쇼 참석에도 마케팅비용은 98억원으로 전분기대비 3.3% 감소했다”며 “하지만 파우게임즈, 하이디어 등 자회사 성과에 따른 인센티브가 반영되며 인건비는 336억원(+5.0% y-y, -2.9% q-q)을 기록했다”고 파악했다.

네오위즈는 게임 콘텐츠 개발과 퍼블리싱 사업을 영위한다.

네오위즈. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

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