[버핏연구소=공현철 기자] SK증권은 31일 삼성전자(005930)에 대해 2분기 예상을 상회하는 출하와 재고평가손실 축소에 대한 높은 가시성으로 투자의견은 '매수'를 유지했고 목표주가는 8만원에서 9만원으로 상향했다. 삼성전자의 전일 종가는 7만2300원이다.

한동희 SK증권 연구원은 "올해 영업이익을 5조원에서 6조원으로 28% 상향했다"며 "오는 4분기 메모리 가격 반등과 내년 1분기 메모리 흑자전환을 할 것이다"고 예상했다.

또 "내년 영업이익은 33조원을 전망한다"며 "출하가 예상을 상회할수록 재고 하락 및 평가손 축소로 이어져 이익 업사이드가 생길 것이다"고 판단했다.

아울러 "삼성전자의 목표주가를 9만원으로 상향 조정했다"며 "2분기 예상을 상회하는 출하와 하반기 재고 하락 가속화 및 이에 따른 재고평가손실 축소에 대한 높은 가시성을 바탕으로, 시장은 올해 메모리 적자가 아닌 내년 턴어라운드에 초점을 맞출 것으로 판단하기 때문이다"고 밝혔다.

이어 "올해 하반기부터 DDR5의 점유율 회복과 감산 효과 본격화에 따른 재고 하락 가속화로 실적 개선이 빠르게 진행될 것이다"며 "메모리에 대한 높은 점유율과 수익성, 파운드리 및 Set 사업을 감안하면 실수요 회복기에 성장성은 더욱 차별화될 것이다"고 파악했다.

삼성전자는 한국 및 DX부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역총괄, SDC, Harman 등 232개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업이다.

삼성전자의 최근 실적. [이미지=네이버 증권]

police202@buffettlab.co.kr