[버핏연구소=양희정 기자] IBK투자증권은 22일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 외식식자재 물량 증가, 신규 사업장 기여도 확대, 군급식 식자재 증가에 따라 외형 성장률이 두 자릿수 이상 성장할 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’를 유지했고 목표주가 7만3000원에서 6만3000원으로 하향했다. CJ프레시웨이의 전일 종가는 2만9000원이다.

남성현 IBK투자증권 연구원은 “올해 2분기 매출액은 8330억원(YoY +15.5%), 영업이익 361억원(YoY +4.2%)로 추정한다"며 "2분기 매출액 성장이 이어질 것"이라 설명했다.

그는 “물류센터 가동률 확대에 따른 고정비 부담 완화 가능성이 높고, 원료유통 사업부 실적 개선이 기대된다"고 전했다.

또 "지난해 수주한 단체급식 사이트 식수 증가 및 계절적 성수기 진입과 제조사업부 합병 이후 이익 기여도 확대를 들어 하반기에는 수익성 개선이 가능할 것”이라고 판단했다.

이어 “단기적으로 소비경기 둔화 및 외식물가 상승에 따른 우려가 상존한다"며 "단기적 수익성 악화도 투자 심리를 위축시키고 있다"고 전했지만 "물류센터 증설에 따른 비용 부담은 외형확대를 위한 선제적 투자"라 언급했다.

끝으로 “외식경기 둔화에도 매출액 성장이 꾸준히 이루어지고 있으며 지난해 기저를 감안할 경우 긍정적"이라 봤다.

CJ프레시웨이는 식자재유통 및 푸드서비스(단체급식) 기업이다.

CJ프레시웨이의 최근 실적. [이미지=네이버증권]

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