기사 메일전송
[버핏 리포트] 보령, GLP-1이 밉다 – 신한
  • 이승윤
  • 등록 2023-10-26 08:25:52
  • 목록 바로가기목록으로
  • 링크복사
  • 댓글
  • 인쇄
  • 폰트 키우기 폰트 줄이기

기사수정

[버핏 연구소=이승윤 기자] 신한투자증권은 26일 보령(003850)에 대해 연간 가이던스는 무난히 달성할 수 있을 것이고 항암 사업부를 주목할 필요가 있다며, 투자의견 『매수』와 목표주가 1만3000원을 유지했다. 보령의 전일 종가는 9520원이다.

신한투자증권의 정재원 애널리스트는 “연결 기준 3분기 매출 및 영업이익은 2083억원(YoY +5.3%), 185억원(YoY +11.1%, OPM 8.9%)을 달성했고 외형 성장 기조는 유지했으나 매분기 성장하던 추세에서 벗어났다”며 “이는 GLP-1 작용제 계열인 마운자로로 캐파 쏠림에 따른 트룰리시티의 공급 불안정 이슈가 발생한 것과 국내 독감 백신 경쟁 심화에 따른 매출 감소가 발생한 것에서 기인한다”고 설명했다.

하지만 “주목할 점은 항암 사업부의 성장”이라며 “특히 LBA 도입품목인 젬자가 제형 전환에 따른 외형 성장 및 수익성 개선이 일어나고 있다”고 밝혔다.

또 “변경된 제형 비중이 아직 크지 않다는 점에서 추가적인 성장 포텐셜이 있다”며 “그 외에도 항암 바이오시밀러 온베브지도 단일성 성격이 아닌 지속적으로 100억원 이상의 매출이 발생 중”이라고 파악했다.

한편 “3분기 추세가 살짝 꺾였지만 4분기에 다시 매분기 성장 기조 추세로 회복할 수 있을 것”이라며 “상기 언급했던 트룰리시티와 관련된 공급 이슈는 연내 해결될 예정이며 독감백신 경쟁 심화는 불가피하나 항암 사업부의 성장을 통한 상쇄 및 외형 성장이 나타날 것”으로 기대했다.

이어 “연결 기준 올해 매출 및 영업이익은 8554억원(+12.5%), 690억원(+21.8%, OPM 8.1%)”이라며 “연초에 제시한 가이던스인 매출 8100억원 및 영업이익 610억원은 큰 무리 없이 달성할 수 있을 것”으로 예상했다.

나아가 “최근 주가의 상승은 HK이노엔 케이캡과 관련된 것으로 해석된다”며 “국내 케이캡 코프로모션 계약의 차기 파트너사에 대한 기대감이 반영됐다”고 판단했다.

끝으로 “최근 ESMO 이후 섹터 전반적인 R&D 모멘텀은 약해졌다”며 “모멘텀 보다는 안정적인 성장을 보여주는 기업을 주목하는 전략이 유효하다”고 전했다.

보령은 고혈압, 이상지질혈증, 당뇨, CNS, 항암제 질환군과 관련한 의약품 사업을 영위한다.

스크린샷 2023-10-26 082419

보령. 최근 실적 [자료=네이버 증권]

lsy@buffettlab.co.kr

ihs_buffett@naver.com
관련기사
0
  • 목록 바로가기
  • 인쇄


최신뉴스더보기
많이 본 뉴스더보기
  1. 주식투자 조기교육 필요할까? 이상하게도 한국에서 ‘주식투자’는 공공연한 금기어가 되어 있다. 주위 사람들에게 자식들에게 주식투자 공부를 시키자고 하면 대부분 집안 망한다고 손사래를 친다. 눈치없이 자꾸 이야기를 하면 기피인물이 되어 연락조차 뜸해진다. 대학에서 정식으로 주식투자 공부 좀 가르치자고 하면 대체로 교수들은 학생들에게 객장에 앉...
  2. [버핏 리포트]삼성SDI, 완성차社 폼팩터 다각화 & 사업부 매각 통한 이익률 개선에 주목-대신 대신증권이 11일 삼성SDI(006400)에 대해 소형전지에서의 부진은 중대형 전지에서 일부 상쇄될 전망이며 편광필름 사업부 매각에 따른 영업 이익률 개선과 완성차 업체의 폼팩터 확장 계획에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다. 삼성SDI의 전일 종가는 36만9500원이다.최태용 대신증권 연구원은 "삼성SDI의 3..
  3. [버핏 리포트] CJ제일제당, 고수익 제품 비중 확대로 수익성 개선 기대-신한투자 신한투자증권이 11일 CJ제일제당(097950)에 대해 상반기 급격한 주가 상승 후 조정 국면이나 이를 적극적인 매수 기회로 활용할 수 있고, 4분기에는 주요 플랫폼 거래 재개에 따른 국내 가공식품 판매량 회복 전환이 예상된다며 투자의견은 ‘매수’로 유지했고, 목표 주가는 기존 46만원을 유지했다. CJ제일제당의 전일 종가는 28만7000원이...
  4. 서희건설, 건설주 저PER 1위... 2.6배 서희건설(대표이사 김팔수 김원철. 035890)이 10월 건설주 저PER 1위를 기록했다.버핏연구소 조사 결과에 따르면 서희건설은 10월 건설주 PER 2.6배로 가장 낮았다. 이어 세보엠이씨(011560)(2.7), 금화피에스시(036190)(3.5), 국보디자인(066620)(3.69)가 뒤를 이었다.서희건설은 지난 2분기 매출액 4076억원, 영업이익 637억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 1...
  5. [버핏 리포트] 카카오, 3Q 실적 하회 예상...콘텐츠 사업 부진에 리소스 집중 필요 -하나 하나증권이 11일 카카오(035720)에 대해 올해 본업 외 자회사 실적 부진 및 대외적 리스크로 부진한 수익률을 기록하고 있는 상황에서, 향후 본업 성장과 AI 서비스 가능성이 기대된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 6만원을 유지했다. 카카오의 전일 종가는 3만7350원이다.이준호 하나증권 연구원은 카카오의 3분기 연결 기준 영업수익 2조154억.
모바일 버전 바로가기